MCU 시장은 얼마나 될까요? "2년 동안 수익을 내지는 않겠지만, 매출 실적과 시장 점유율을 확보하는 것을 목표로 합니다." 이는 앞서 국내 상장 MCU 기업이 내세운 슬로건입니다. 하지만 MCU 시장은 최근 큰 움직임을 보이지 않고 바닥을 다지며 안정세를 찾아가고 있습니다.
2년간 공부하다
지난 몇 년은 MCU 공급업체들에게 롤러코스터를 타는 것과 같았습니다. 2020년에는 칩 생산 능력이 제한되어 전 세계적으로 칩 부족 현상이 발생했고, MCU 가격 또한 상승했습니다. 국내 MCU 대체 공정 또한 크게 발전했습니다.
그러나 2021년 하반기부터 패널, 휴대폰, 노트북 등의 수요 부진으로 인해 각종 칩의 현물 가격이 하락하기 시작했고, MCU 가격도 하락하기 시작했습니다. 2022년에는 MCU 시장이 심각하게 차별화되어 일반 소비자용 칩 가격이 정상 수준에 근접했습니다. 2022년 6월부터 MCU 가격이 급등하기 시작했습니다.
칩 시장의 가격 경쟁이 점점 더 치열해지고 있으며, MCU 시장의 가격 전쟁 또한 더욱 치열해지고 있습니다. 국내 제조업체들은 시장 점유율을 확보하기 위해 손해를 감수하며 가격 인하를 단행하고 있으며, 이로 인해 시장 가격이 급락하고 있습니다. 가격 인하는 이제 흔한 현상이 되었고, 이익 창출은 제조업체들이 새로운 최저가를 달성하는 방법이 되었습니다.
장기간의 재고 정리 이후, MCU 시장은 바닥을 칠 조짐을 보이고 있으며, 공급망 뉴스에 따르면 MCU 공장은 더 이상 원가보다 낮은 가격에 판매하지 않고 있으며, 심지어 가격을 약간 인상하여 보다 합리적인 범위로 복귀했다고 합니다.
대만 언론: 좋은 징조, 새벽을 보세요
대만 경제일보(Economic Daily)는 반도체 재고 조정이 호재라고 보도했습니다. 마이크로컨트롤러(MCU) 시장의 가격 하락 압력을 가장 먼저 견뎌낸 중국 내륙 주요 기업들이 최근 재고 정리 전략을 중단하고 일부 품목의 가격 상승까지 이어지고 있습니다. MCU는 가전, 자동차, 산업용 제어 등 핵심 분야에 광범위하게 사용되며, 현재 가격이 상승하고 있습니다. 첫 하락(가격 하락)이 멈춘 것은 최종 수요가 과열되고 반도체 시장 회복이 멀지 않았음을 보여줍니다.
르네사스, NXP, 마이크로칩 등을 포함한 글로벌 MCU 지수 공장은 글로벌 반도체 산업에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. 대만 공장은 Shengqun, New Tang, Yilong, Songhan 등이 대표적입니다. 중국 본토 기업의 출혈 경쟁이 완화됨에 따라 관련 제조업체도 혜택을 볼 것입니다.
업계 관계자들은 MCU가 매우 광범위하게 사용되고 있으며, 그 역동성은 반도체 붐의 방향을 판단하는 데 사용되는 시장이며, 마이크로 코어가 발표하는 재무 실적과 전망을 "광산의 카나리아"에 비유할 수 있다고 지적했습니다. MCU와 시장의 발전이 매우 가깝다는 것을 강조하며, 현재 가격 반등 신호는 반도체 재고 조정 이후 좋은 신호입니다.
막대한 재고 부담을 해소하기 위해 MCU 업계는 작년 4분기부터 올해 상반기까지 역사상 최악의 암흑기를 겪었습니다. 중국 MCU 제조업체들은 재고 정리를 위한 협상 비용을 마다하지 않았고, 유명 통합 부품 공장(IDM)들조차 가격 경쟁에 뛰어들었습니다. 다행히 최근 시장 가격 정리 재고는 점차 해소되고 있습니다.
이름이 밝혀지지 않은 대만 MCU 공장은 중국 본토 기업의 가격 태도가 완화됨에 따라 대만 해협 제품의 가격 차이가 점차 줄어들고 있으며, 소수의 긴급 주문이 들어오기 시작하여 재고를 더욱 신속하게 처리하는 데 도움이 되며 새벽이 멀지 않을 것이라고 밝혔습니다.
성능이 너무 안 좋아요. 굴릴 수가 없어요.
MCU는 세분화 회로로서, 국내 MCU 회사는 100개가 넘으며, 시장 세그먼트는 많은 재고 압박에 직면해 있습니다. 세분화 회로 역시 많은 MCU 회사와 경쟁하고 있습니다. 재고를 더 빨리 확보하고 고객 관계를 유지하기 위해 일부 MCU 제조업체는 총 이익을 희생하고 가격을 양보하여 고객 주문을 받을 수밖에 없습니다.
침체된 시장 수요 환경의 지원으로 가격 전쟁은 실적을 계속 끌어내릴 것이며, 결국 운영은 마이너스 매출 총이익을 없애고 혼란을 완료할 것입니다.
올해 상반기 국내 상장 MCU 기업 23개 중 절반 이상이 손실을 냈고, MCU 매각이 점점 어려워지고 있으며, 여러 제조업체가 인수합병을 완료했습니다.
통계에 따르면 올해 상반기 국내 MCU 상장사 23개사 중 전년 동기 대비 매출 증가율을 달성한 기업은 11개사에 불과했으며, 실적은 전반적으로 30% 이상 크게 감소했습니다. 특히 핵심 기술인 Sea Technology의 경우 53.28%에 달했습니다. 매출 증가율은 썩 좋지 않았으며, 10% 이상 성장한 기업은 단 1개사뿐이었고, 나머지 10개사는 10% 미만이었습니다. 순이익률은 13개사 중 23개사가 적자였고, Le Xin Technology만 순이익이 흑자를 기록했지만 증가율은 2.05%에 그쳤습니다.
매출 총이익률 측면에서 SMIC의 매출 총이익률은 작년 46.62%에서 20% 아래로 떨어졌고, Guoxin Technology는 작년 53.4%에서 25.55%로 떨어졌으며, National skills는 44.31%에서 13.04%로 떨어졌고, Core Sea Technology는 43.22%에서 29.43%로 떨어졌습니다.
제조업체들이 가격 경쟁에 뛰어들면서 업계 전체가 "악순환"에 빠지게 된 것은 당연한 일입니다. 경쟁력이 부족한 국내 MCU 제조업체들은 저가 경쟁의 악순환에 빠져들었고, 내부 생산량 부족으로 고품질의 고급 제품을 생산하여 국제적인 거대 기업과 경쟁할 수 없게 되었습니다. 이는 생태적, 비용적, 심지어 생산 능력 측면에서도 우위를 점한 해외 투자자들에게 기회를 제공했습니다.
이제 시장은 회복의 조짐을 보이고 있으며, 기업들은 경쟁에서 두각을 나타내고자 하며, 기술과 제품을 업그레이드하고, 더 큰 시장 인지도를 확보해야 하며, 이를 통해 도태의 운명을 피할 수 있습니다.
게시 시간: 2023년 10월 30일
